Căng thẳng Trung Đông leo thang đẩy giá dầu vọt hơn 10%, Phố Wall giảm điểm do lo ngại lạm phát

Bản tin chi tiết:

1. Vĩ mô Mỹ & FED: Áp lực lạm phát và chính sách tiền tệ thận trọng

Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch đầy biến động và kết thúc trong sắc đỏ. Chỉ số S&P 500 giảm 0.79%, Nasdaq giảm 1.55%, và Dow Jones giảm 0.26%. Tâm lý nhà đầu tư chịu áp lực từ những lo ngại về lạm phát, đặc biệt sau khi các báo cáo kinh tế gần đây và phát biểu từ quan chức FED củng cố kỳ vọng về việc duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt.

Các quan chức FED, bao gồm Thống đốc Christopher Waller và Phó Chủ tịch Michelle Bowman, đã tái khẳng định cam kết của ngân hàng trung ương trong việc đưa lạm phát về mục tiêu 2% thông qua cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu. Điều này làm tăng khả năng FED sẽ duy trì lập trường cứng rắn lâu hơn dự kiến, đặc biệt khi thị trường đang chờ đợi các dữ liệu lạm phát quan trọng như chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố trong tuần này.

Trong bối cảnh này, Chỉ số DXY tăng 0.31% và Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y) tăng 0.88% lên mức 4.61%. Đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu tăng cao thường làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro và gây áp lực lên các tài sản không sinh lời như vàng.

2. Hàng hóa & Địa chính trị: Dầu thô bùng nổ, vàng suy yếu

Diễn biến đáng chú ý nhất đêm qua là sự leo thang căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, trực tiếp tác động mạnh mẽ đến thị trường hàng hóa. Giá dầu thô WTI đã tăng vọt 10.99% lên mức 79.26 USD/thùng. Sự tăng giá mạnh này xuất phát từ các báo cáo về việc Mỹ tiếp tục tiến hành các cuộc không kích mới nhằm vào Iran, nhắm vào các hệ thống tên lửa, phòng không và xuồng cao tốc của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) quanh eo biển Hormuz. Đáp lại, Iran đã tuyên bố tấn công các căn cứ của Mỹ ở Bahrain và Kuwait, đồng thời đe dọa đóng cửa eo biển Hormuz – tuyến đường vận chuyển dầu mỏ quan trọng bậc nhất thế giới. Liên Hợp Quốc đã kêu gọi ngừng bắn ngay lập tức tại Vùng Vịnh để tránh những hậu quả thảm khốc cho khu vực và kinh tế toàn cầu. Đáng chú ý, Nga cũng được cho là đã điều máy bay chỉ huy trên không Tu-214PU tới Tehran, cho thấy sự ủng hộ chiến lược đối với Iran.

Trong khi đó, giá vàng thế giới giảm 2.44% xuống 4003.9 USD/ounce và giá bạc giảm 3.27% xuống 57.85 USD. Mặc dù căng thẳng địa chính trị thường thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào vàng, nhưng trong bối cảnh đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao do lo ngại lạm phát từ giá dầu, sức hấp dẫn của kim loại quý không sinh lời đã bị suy giảm.

Ngoài ra, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky đã công bố những thay đổi trong nội các, bao gồm việc thay thế Thủ tướng, nhằm tập trung vào quan hệ với Mỹ và EU cũng như đảm bảo nguồn cung vũ khí.

3. Tác động kỳ vọng tới VN-Index phiên hôm nay

Diễn biến thị trường tài chính toàn cầu đêm qua, đặc biệt là sự leo thang căng thẳng địa chính trị và giá dầu thô tăng mạnh, có thể tạo ra tâm lý thận trọng cho thị trường chứng khoán Việt Nam trong phiên giao dịch hôm nay.

Áp lực lạm phát: Giá dầu tăng vọt sẽ làm gia tăng lo ngại về lạm phát toàn cầu, từ đó có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, bao gồm cả Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Tâm lý nhà đầu tư: Sự giảm điểm của các chỉ số chứng khoán Mỹ và biến động mạnh của giá hàng hóa có thể khiến nhà đầu tư trong nước có xu hướng thận trọng hơn, đặc biệt là trong các nhóm ngành nhạy cảm với giá dầu và lạm phát.
Cơ cấu danh mục: Nhà đầu tư có thể xem xét cơ cấu danh mục để giảm thiểu rủi ro từ các biến động vĩ mô quốc tế. Các nhóm ngành hưởng lợi từ giá dầu tăng (nếu có) hoặc các nhóm ngành phòng thủ có thể nhận được sự quan tâm.

Chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ có những phản ứng ban đầu với thông tin tiêu cực từ thị trường quốc tế. Tuy nhiên, dòng tiền nội địa và các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Việt Nam sẽ là những yếu tố quan trọng quyết định xu hướng trong trung hạn. Nhà đầu tư nên tiếp tục quan sát chặt chẽ các diễn biến địa chính trị và dữ liệu kinh tế vĩ mô toàn cầu để có những đánh giá phù hợp.

Lưu ý: Mọi phân tích trong bản tin này dựa trên dữ liệu lịch sử và các chỉ báo thị trường hiện tại. Hiệu suất trong tương lai không được đảm bảo.