Tâm lý thận trọng bao trùm Phố Wall, Lợi suất US10Y tăng mạnh sau phát biểu từ FED

Bản tin chi tiết:

I. Vĩ mô Mỹ & FED

Đêm qua, các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm nhẹ, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Chỉ số Dow Jones giảm 0.59% xuống 51839.26 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq cũng ghi nhận mức giảm lần lượt là 0.19% (xuống 7443.28 điểm) và 0.05% (xuống 25508.07 điểm). Sự suy yếu này diễn ra khi một đợt tăng giá của cổ phiếu bán dẫn và cơ sở hạ tầng AI trong phiên giao dịch sớm đã mất đà do lo ngại địa chính trị gia tăng và giá dầu thô tăng cao.

Diễn biến đáng chú ý là sự bật tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y), tăng 1.26% lên mức 4.6 USD. Điều này diễn ra trong bối cảnh các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (FED) tiếp tục đưa ra những phát biểu mang tính "diều hâu" về triển vọng lạm phát. Mặc dù dữ liệu lạm phát gần đây cho thấy CPI và PPI thấp hơn dự kiến, củng cố bằng chứng rằng áp lực giá cơ bản tiếp tục giảm bớt, một số quan chức FED vẫn thận trọng. Chủ tịch FED Dallas Lorie Logan và Chủ tịch FED Kansas City Jeff Schmid đều cho rằng lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và cảnh báo rằng một tháng dữ liệu lạm phát khả quan là không đủ để thiết lập một xu hướng bền vững. Điều này củng cố kỳ vọng rằng FED có thể duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Chỉ số DXY (đo lường sức mạnh đồng USD) cũng tăng 0.23% lên 100.98 điểm, cho thấy sự dịch chuyển dòng tiền sang tài sản an toàn hơn.

II. Hàng hóa & Địa chính trị

Thị trường hàng hóa ghi nhận biến động trái chiều. Giá Vàng thế giới giảm nhẹ 0.04% xuống 4011.0 USD/ounce, chịu áp lực từ đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu tăng. Trong khi đó, Bạc lại tăng mạnh 1.00% lên 56.6 USD/ounce.

Đặc biệt, giá Dầu thô WTI tăng nhẹ 0.08% lên 82.56 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent đã vượt mốc 90 USD/thùng. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Mỹ và Iran. Các cuộc không kích liên tục của Mỹ vào Iran và các báo cáo về việc Iran tấn công hai tàu chở dầu đã làm giảm lưu lượng vận chuyển qua eo biển Hormuz, thắt chặt nguồn cung dầu thô trong ngắn hạn. Thị trường đang định giá những tổn thất nguồn cung vật chất thực tế thay vì chỉ rủi ro địa chính trị. Lo ngại về gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông tiếp tục là yếu tố chính hỗ trợ giá dầu.

III. Tác động kỳ vọng tới VN-Index phiên hôm nay

Với diễn biến thị trường toàn cầu đêm qua, VN-Index trong phiên giao dịch hôm nay có thể sẽ chịu áp lực tâm lý thận trọng từ đầu phiên. Sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD mạnh lên có thể tạo ra áp lực lên tỷ giá và dòng vốn ngoại. Căng thẳng địa chính trị leo thang cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam.

Tuy nhiên, thị trường trong nước có thể có những yếu tố nội tại riêng để hấp thụ. Nhà đầu tư cần tiếp tục quan sát diễn biến dòng tiền và các nhóm ngành dẫn dắt. Các nhóm cổ phiếu có yếu tố phòng thủ hoặc hưởng lợi từ chính sách nội địa có thể thu hút sự chú ý. Áp lực chốt lời có thể xuất hiện ở các mã đã tăng nóng, trong khi các vùng giá hỗ trợ sẽ là điểm quan sát quan trọng cho các vị thế giải ngân mới.

Lưu ý: Mọi phân tích chỉ dựa trên dữ liệu lịch sử và các chỉ báo thị trường hiện tại. Hiệu suất trong tương lai không được đảm bảo.