Thị trường Toàn cầu Rung chuyển: Dầu Thô Giảm Sâu, Vàng Tăng Vọt Giữa Lo Ngại Địa Chính Trị và Tín Hiệu FED Mới

Bản tin chi tiết

I. Vĩ mô Mỹ & FED: Đà tăng của chứng khoán và những tín hiệu chính sách

Thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua đã ghi nhận phiên giao dịch tích cực, với các chỉ số chính đều tăng điểm: S&P 500 tăng 0.32% lên 7677.28 điểm, Nasdaq tăng 0.66% lên 26151.3 điểm, và Dow Jones tăng 0.30% lên 53577.4 điểm. Đà tăng này diễn ra trong bối cảnh nhà đầu tư đang chờ đợi những tín hiệu rõ ràng hơn về chính sách tiền tệ từ FED.

Tâm điểm chú ý của thị trường đang hướng về bài phát biểu của Chủ tịch FED Kevin Warsh tại hội nghị thường niên Jackson Hole vào thứ Sáu tuần này (28/8). Giới đầu tư kỳ vọng ông Warsh sẽ làm rõ quan điểm điều hành của FED trước tình trạng lạm phát dai dẳng và những dấu hiệu suy yếu của nền kinh tế Mỹ. Biên bản cuộc họp tháng 7 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy một số quan chức vẫn ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nhưng nhiều thành viên cũng để ngỏ khả năng tiếp tục tăng nếu lạm phát không hạ nhiệt.

Các dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy sự phân hóa: chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ trong tháng 8 đã giảm xuống mức thấp nhất trong 7 tháng, chủ yếu do xung đột tại Iran đẩy giá xăng lên cao. Trong khi đó, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 của Mỹ giảm 23.000. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm nhẹ (US10Y giảm 1.38% xuống 4.64%) và chỉ số DXY cũng giảm nhẹ (giảm 0.08% xuống 98.92 điểm), cho thấy kỳ vọng về một chính sách tiền tệ ít thắt chặt hơn hoặc sự dịch chuyển dòng tiền vào các tài sản an toàn hơn.

Đáng chú ý, Bộ Tài chính Mỹ đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi quy mô mua lại trái phiếu kỳ hạn dài, một động thái được cho là nhằm hỗ trợ thanh khoản và quản lý cơ cấu nợ, nhưng lại có thể tạo ra xung đột chính sách với mục tiêu thắt chặt của FED.

II. Hàng hóa & Địa chính trị: Dầu thô lao dốc, Vàng bùng nổ

Thị trường hàng hóa đêm qua chứng kiến sự biến động mạnh mẽ và trái chiều. Giá dầu thô WTI đã giảm sâu 4.65% xuống 81.06 USD/thùng. Sự sụt giảm này được lý giải bởi hoạt động chốt lời sau đợt tăng giá kéo dài trước đó, cùng với những dấu hiệu cải thiện về hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz. Ngoài ra, lo ngại về nhu cầu toàn cầu suy yếu trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại cũng góp phần tạo áp lực cung.

Ngược lại, giá vàng thế giới đã bứt phá mạnh 1.55% lên 4712.9 USD/ounce, trong khi bạc cũng tăng nhẹ 0.30% lên 68.75 USD. Đà tăng của vàng được thúc đẩy bởi vai trò là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh những lo ngại về địa chính trị gia tăng. Căng thẳng giữa Mỹ và Iran tiếp tục leo thang khi Mỹ công bố mở rộng chiến dịch trừng phạt nhằm cắt đứt nguồn lực kinh tế của Iran, tập trung vào các lĩnh vực như tài sản kỹ thuật số, công nghệ, vàng, hàng không và vận tải biển. Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng các biện pháp trừng phạt mới chưa đủ mạnh để tác động rõ rệt đến nền kinh tế Iran, nhưng những diễn biến này vẫn duy trì tâm lý thận trọng trên thị trường. Giá vàng trong nước tham khảo tại SJC Phú Quý cũng phản ánh xu hướng này, với giá mua vào là 147,600,000 VND và giá bán ra là 150,600,000 VND.

Bên cạnh đó, căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Canada cũng là một yếu tố địa chính trị đáng chú ý, khi Tổng thống Donald Trump đe dọa áp thuế 50% đối với ô tô, xe tải và phụ tùng ô tô nhập khẩu từ Canada từ ngày 1/1/2027.

III. Tác động kỳ vọng tới VN-Index phiên hôm nay

Với bức tranh thị trường tài chính toàn cầu phân hóa, VN-Index trong phiên giao dịch hôm nay có thể chịu tác động đa chiều:

Tâm lý tích cực từ chứng khoán Mỹ: Đà tăng của các chỉ số chứng khoán Mỹ có thể tạo tâm lý lạc quan ban đầu cho nhà đầu tư trong nước, đặc biệt đối với các nhóm ngành có liên kết với thị trường quốc tế.
Áp lực từ giá dầu thô: Sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô thế giới có thể tạo áp lực lên nhóm cổ phiếu dầu khí trong nước. Nhà đầu tư có thể có tâm lý thận trọng và cơ cấu danh mục để giảm thiểu rủi ro.
Hỗ trợ từ giá vàng và lo ngại địa chính trị: Giá vàng tăng mạnh cùng với những lo ngại về địa chính trị có thể thúc đẩy dòng tiền tìm đến các tài sản an toàn hoặc các ngành ít nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, điều này cũng có thể làm tăng tâm lý thận trọng chung trên thị trường.
Kỳ vọng về chính sách FED: Việc FED có thể thận trọng hơn trong chính sách tiền tệ có thể giảm áp lực lên tỷ giá và lãi suất trong nước, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho thị trường chứng khoán về dài hạn.

Nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục quan sát chặt chẽ các diễn biến vĩ mô toàn cầu và dòng tiền nội địa để có những quyết định cơ cấu danh mục phù hợp.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bản tin này được tổng hợp dựa trên dữ liệu thị trường và các tin tức công khai, chỉ mang tính chất tham khảo. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai. Mọi quyết định đầu tư cần dựa trên phân tích cá nhân và tham vấn chuyên gia tài chính.