Thận trọng bao trùm thị trường toàn cầu: Dữ liệu việc làm Mỹ mạnh mẽ và căng thẳng địa chính trị leo thang gây áp lực

Bản tin chi tiết

I. Vĩ mô Mỹ & FED: Dữ liệu việc làm mạnh mẽ củng cố kỳ vọng thắt chặt

Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch đầy thận trọng trong đêm qua, với các chỉ số chính đồng loạt giảm điểm: S&P 500 giảm 0.38% xuống 7718.6 điểm, Nasdaq giảm 0.29% xuống 26506.99 điểm, và Dow Jones giảm 0.51% xuống 53414.25 điểm.

Diễn biến này chủ yếu đến từ báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ được công bố, cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 162.000 việc làm, cao hơn đáng kể so với mức dự báo 55.000 việc làm của các nhà kinh tế. Tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.1%. Dữ liệu tích cực này đã làm gia tăng đáng kể khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9, với xác suất cho kịch bản này được nâng lên khoảng 60%.

Phản ứng với thông tin này, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4.78%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm cũng đạt mức cao nhất kể từ tháng 1/2025. Đồng Đô la Mỹ (DXY) biến động nhẹ, giảm 0.01% xuống 99.15 điểm.

Mặc dù một số quan chức Fed như Thống đốc Christopher Waller và Chủ tịch Fed chi nhánh New York John Williams trước đó đã phát tín hiệu nghiêng về việc giữ nguyên lãi suất nếu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt, nhưng báo cáo việc làm mạnh mẽ đã đảo chiều kỳ vọng của thị trường. Tâm điểm của thị trường trong tuần này sẽ là các dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ (chỉ số giá sản xuất PPI và chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 8) trước thềm cuộc họp chính sách của Fed vào giữa tháng 9.

II. Hàng hóa & Địa chính trị: Căng thẳng Trung Đông đẩy giá vàng tăng, dầu thô ổn định

Giá vàng thế giới đã ghi nhận mức tăng đáng kể +1.06%, đạt 4476.6 USD/ounce, trong khi giá bạc cũng tăng +1.06% lên 66.75 USD/ounce. Mặc dù giá vàng đã có lúc giảm mạnh sau báo cáo việc làm Mỹ tích cực, nhưng sự phục hồi mạnh mẽ cho thấy tâm lý tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn của nhà đầu tư trước những bất ổn địa chính trị.

Căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục là yếu tố chi phối. Giao tranh giữa Mỹ và Iran đã leo thang trở lại với mức độ quyết liệt nhất kể từ tháng 7, bao gồm các cuộc không kích của Mỹ và đáp trả bằng tên lửa, máy bay không người lái của Tehran. Các mối đe dọa đối với eo biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển khoảng 20% lượng dầu giao dịch toàn cầu, vẫn hiện hữu, gây lo ngại về gián đoạn nguồn cung.

Giá dầu thô WTI trong đêm qua duy trì ổn định ở mức 91.48 USD/thùng. Tuy nhiên, trong tuần qua, giá dầu thô đã ghi nhận mức tăng mạnh mẽ do những lo ngại về nguồn cung từ Trung Đông.

Ngoài ra, tình hình xung đột Nga-Ukraine vẫn tiếp diễn, nhưng có những tín hiệu tích cực từ các nỗ lực ngoại giao. Đặc phái viên Mỹ đã gặp Tổng thống Putin để đề xuất các ý tưởng chấm dứt xung đột, và hai bên đã cam kết tạm dừng tấn công thủ đô để tạo điều kiện đàm phán. Tại Gaza, nhiều quốc gia đã lên tiếng phản đối đề xuất di dời người Palestine, nhấn mạnh đây là hành động vi phạm luật pháp quốc tế.

III. Tác động kỳ vọng tới VN-Index phiên hôm nay

Với những diễn biến trên thị trường tài chính toàn cầu, tâm lý thận trọng có thể sẽ bao trùm thị trường chứng khoán Việt Nam trong phiên giao dịch hôm nay.

Áp lực từ vĩ mô toàn cầu: Kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ sau dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ có thể tạo áp lực lên các thị trường mới nổi, bao gồm Việt Nam. Dòng vốn có thể có xu hướng dịch chuyển sang các tài sản an toàn hơn hoặc các thị trường phát triển.
Biến động giá hàng hóa: Giá dầu thô duy trì ở mức cao do căng thẳng địa chính trị có thể gây lo ngại về lạm phát nhập khẩu, ảnh hưởng đến chi phí sản xuất của các doanh nghiệp trong nước. Ngược lại, giá vàng tăng mạnh có thể thu hút một phần dòng tiền trú ẩn.
Tâm lý nhà đầu tư: Sự kết hợp giữa triển vọng lãi suất cao hơn và rủi ro địa chính trị gia tăng có thể khiến nhà đầu tư trong nước duy trì tâm lý thận trọng, dẫn đến áp lực chốt lời ở một số nhóm cổ phiếu đã tăng nóng hoặc cơ cấu danh mục sang các nhóm ngành ít nhạy cảm hơn với biến động vĩ mô.

Nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục quan sát chặt chẽ các thông tin vĩ mô quốc tế, đặc biệt là dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ và diễn biến địa chính trị, để có những đánh giá phù hợp cho các quyết định giải ngân hoặc cơ cấu danh mục.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bản tin này dựa trên dữ liệu lịch sử và các chỉ báo thị trường hiện tại. Hiệu suất trong tương lai không được đảm bảo.