Dầu Thô Bật Tăng Mạnh Mẽ Sau Căng Thẳng Địa Chính Trị, Chứng Khoán Mỹ Điều Chỉnh Nhẹ

Bản tin chi tiết

1. Vĩ mô Mỹ & FED: Áp lực lạm phát và kỳ vọng lãi suất gia tăng

Thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua tiếp tục xu hướng điều chỉnh, đánh dấu phiên giảm thứ tư liên tiếp. Chỉ số S&P 500 giảm 0.58% xuống 7591.7 điểm, Nasdaq giảm 0.65% xuống 26081.72 điểm, và Dow Jones giảm 0.60% xuống 52064.1 điểm. Diễn biến này chủ yếu do lo ngại về lạm phát dai dẳng và kỳ vọng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).

Dữ liệu kinh tế công bố đêm qua cho thấy Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 8 tăng 0.4% so với tháng trước, phù hợp với dự báo nhưng đẩy mức tăng PPI hàng năm lên 5.4%, cao hơn mức 4.8% của tháng 7. Điều này củng cố thêm quan điểm lạm phát vẫn là một thách thức. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y) đã tăng 2.21% lên mức 4.94%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10/2023, do lo ngại lạm phát và kế hoạch mua lại nợ của Bộ Tài chính.

Kỳ vọng về việc FED tăng lãi suất tại cuộc họp vào tuần tới (15-16/9) đã tăng lên gần 70% từ mức 50-50 tuần trước, một phần do giá dầu tăng và lạm phát dai dẳng. Chủ tịch FED Kevin Warsh trước đó đã phát biểu rằng FED có thể "còn việc phải làm" nếu lạm phát không hạ nhiệt. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 8 sẽ được công bố vào hôm nay (11/9) để có thêm manh mối về lộ trình chính sách của FED.

2. Hàng hóa & Địa chính trị: Dầu thô bùng nổ do xung đột, Vàng chịu áp lực

Điểm nhấn đáng chú ý nhất trên thị trường toàn cầu là sự tăng vọt của giá dầu thô. Giá dầu thô WTI tăng mạnh 8.49% lên mức 104.2 USD/thùng, lần đầu tiên vượt mốc 100 USD kể từ tháng 5. Giá dầu Brent cũng vượt 107-108 USD/thùng. Nguyên nhân chính là do xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran, với các cuộc tấn công mới vào tàu thuyền và tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư và gần Eo biển Hormuz. Các cuộc tấn công của Houthi vào Ả Rập Xê Út và việc chiếm giữ cảng Mocha ở Biển Đỏ cũng làm gia tăng lo ngại về gián đoạn nguồn cung qua eo biển Bab el-Mandeb, một tuyến đường thay thế quan trọng. Lượng dầu vận chuyển từ Trung Đông đã giảm 65% so với một năm trước. Thị trường hiện đang định giá rủi ro không chỉ từ Eo biển Hormuz bị hạn chế mà còn từ mối đe dọa đồng thời đối với lối ra Biển Đỏ.

Trong khi đó, giá vàng thế giới chịu áp lực giảm đáng kể, mất 1.37% xuống 4355.5 USD/ounce, và bạc giảm sâu hơn 5.83% xuống 63.98 USD/ounce. Mặc dù căng thẳng địa chính trị thường hỗ trợ giá vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, nhưng trong bối cảnh đồng USD mạnh lên (chỉ số DXY tăng 0.33% lên 99.09 điểm) và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, sức hấp dẫn của vàng đã bị suy giảm. Nhà đầu tư có thể đang tìm kiếm sự an toàn ở đồng USD hoặc thanh lý tài sản để bù đắp các vị thế khác.

Giá vàng trong nước (tham khảo): SJC Phú Quý: Mua 143,600,000, Bán 146,600,000.

3. Tác động kỳ vọng tới VN-Index phiên hôm nay

Với diễn biến thị trường toàn cầu đêm qua, VN-Index có thể sẽ đối mặt với tâm lý thận trọng và áp lực điều chỉnh trong phiên giao dịch hôm nay. Sự tăng vọt của giá dầu thô có thể làm gia tăng lo ngại về lạm phát và chi phí đầu vào cho các doanh nghiệp trong nước, đặc biệt là các ngành phụ thuộc nhiều vào năng lượng.

Tuy nhiên, nhóm ngành dầu khí có thể nhận được sự quan tâm tích cực từ dòng tiền, tạo cơ hội giải ngân cho nhà đầu tư. Các nhóm ngành khác có thể chịu áp lực cung khi nhà đầu tư cơ cấu danh mục để phản ứng với bối cảnh vĩ mô và địa chính trị mới.

Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư duy trì tâm lý thận trọng, theo dõi sát sao diễn biến thị trường quốc tế và các thông tin vĩ mô trong nước, đặc biệt là dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố hôm nay, để có những quyết định cơ cấu danh mục phù hợp. Mọi phân tích đều dựa trên dữ liệu lịch sử và các chỉ báo thị trường hiện tại; hiệu suất trong tương lai không được đảm bảo.