Thị trường Toàn cầu Sụt giảm: Dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ và tín hiệu FED "diều hâu" gây áp lực lên tài sản rủi ro

Bản tin chi tiết

I. Vĩ mô Mỹ & FED: Kinh tế mạnh mẽ củng cố lập trường "diều hâu"

Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch tiêu cực, với chỉ số S&P 500 giảm 0.76% xuống 7706.03 điểm, Nasdaq giảm 0.69% xuống 26936.04 điểm, và Dow Jones giảm 1.03% xuống 51511.59 điểm. Nguyên nhân chính đến từ sự gia tăng của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y) lên mức 5.11%, cao nhất kể từ năm 2007, cùng với những lo ngại về lạm phát gia tăng.

Dữ liệu kinh tế mới công bố cho thấy hoạt động kinh doanh tại Mỹ đang tăng trưởng mạnh mẽ. Chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global cho tháng 9 đạt 58.4, mức cao nhất trong hơn 5 năm, với cả lĩnh vực dịch vụ và sản xuất đều mở rộng đáng kể. Tăng trưởng việc làm cũng tăng tốc, cho thấy thị trường lao động vẫn vững chắc. Tuy nhiên, đi kèm với đó là áp lực giá cả gia tăng, với chi phí đầu vào tăng mạnh nhất kể từ tháng 10/2022, chủ yếu do giá nhiên liệu và vận tải tăng cao, cùng với áp lực tiền lương.

Trong bối cảnh này, Thống đốc FED Michael Barr đã phát biểu rằng "nhiều khả năng sẽ cần thêm các điều chỉnh chính sách" để đưa lạm phát về mục tiêu 2% một cách kịp thời. Tuyên bố này, sau đợt tăng lãi suất đầu tiên của FED trong ba năm vào tuần trước, đã củng cố tâm lý thị trường về khả năng FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian tới.

II. Hàng hóa & Địa chính trị: Vàng giảm, Dầu thô biến động theo tin tức ngoại giao

Vàng: Giá vàng thế giới giảm 1.17% xuống 4325.1 USD/ounce, trong khi bạc giảm 1.60% xuống 64.88 USD/ounce. Sự sụt giảm này chủ yếu do đồng USD mạnh lên (chỉ số DXY tăng 0.70% lên 101.13 điểm) và lập trường "diều hâu" của FED, làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng. Dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ cũng làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn.
Dầu thô: Giá dầu thô WTI giảm 2.59% xuống 92.14 USD/thùng. Mặc dù có những lo ngại về lạm phát và rủi ro địa chính trị, sự sụt giảm này được cho là do hy vọng về một thỏa thuận ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Tổng thống Trump đã thông báo về các cuộc đàm phán "rất tốt" và "rất hiệu quả" với các đại diện Iran bên lề Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, làm dịu bớt lo ngại về nguồn cung dầu từ Trung Đông.
Địa chính trị: Bên cạnh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, tình hình địa chính trị vẫn phức tạp. Tổng thống Ukraine Zelensky cảnh báo Nga có thể mở rộng chiến tranh và kêu gọi chấm dứt xung đột trước mùa đông. Tổng thống Mỹ Trump cũng chuẩn bị đón tiếp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Washington trong một chuyến thăm cấp nhà nước, với kỳ vọng ổn định mối quan hệ song phương.

III. Tác động kỳ vọng tới VN-Index phiên hôm nay

Với diễn biến tiêu cực từ thị trường toàn cầu, đặc biệt là sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ và tín hiệu "diều hâu" từ FED, tâm lý thận trọng có thể sẽ chi phối thị trường chứng khoán Việt Nam trong phiên giao dịch hôm nay.

Áp lực lên tâm lý: Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và kỳ vọng FED tiếp tục thắt chặt chính sách có thể tạo áp lực lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả VN-Index.
Dòng vốn: Đồng USD mạnh lên có thể gây áp lực lên tỷ giá và dòng vốn ngoại, thúc đẩy tâm lý thận trọng trong việc giải ngân.
Cơ hội chọn lọc: Mặc dù vậy, với nền tảng vĩ mô nội địa ổn định và triển vọng tăng trưởng kinh tế, thị trường có thể xuất hiện các cơ hội cơ cấu danh mục ở những nhóm ngành có yếu tố hỗ trợ riêng hoặc ít nhạy cảm với biến động lãi suất toàn cầu. Các nhà đầu tư nên tiếp tục quan sát chặt chẽ diễn biến dòng tiền và các vùng giá hỗ trợ quan trọng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bản tin này được tổng hợp dựa trên dữ liệu lịch sử và các chỉ báo thị trường hiện tại. Hiệu suất trong tương lai không được đảm bảo và không cấu thành khuyến nghị đầu tư.